擬放寬ＱＦＩＩ門檻和持股比例、降低基金公司準入及業(yè)務管制、為推出發(fā)起式基金及基金公司上市預留法律空間

支持基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，加快推動基金業(yè)向現(xiàn)代財富管理行業(yè)轉型的措施，密集出臺。

６月２０日，證監(jiān)會就《證券投資基金管理公司管理辦法》（下稱《管理辦法》）及其配套細則的修訂草案、《關于實施有關問題的規(guī)定》（下稱《ＱＦＩＩ辦法》）公開征求意見，正式發(fā)布實施《證券投資基金運作管理辦法》（下稱《運作辦法》），有關部門負責人對擬修改《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》（下稱《專戶辦法》）及其配套規(guī)則的情況進行了介紹。

從新的監(jiān)管內(nèi)容上來看，體現(xiàn)了放松管制、推動行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的基本思路，即“ 拓寬基金公司業(yè)務范圍、擴大投資標的、松綁投資運作限制、優(yōu)化公司治理、規(guī)范行業(yè)服務行為”。

為進一步加大引入ＱＦＩＩ投資者，《ＱＦＩＩ辦法》從降低資格要求、增加運作便利性、擴大投資范圍、放寬持股比例限制等方面作出修訂。按照修訂稿，境外長期資金申請ＱＦＩＩ資格的要求降至“２年經(jīng)營時間、５億美元證券資產(chǎn)規(guī)模”，ＱＦＩＩ可以自有資金單立賬戶投資，所有境外投資者持股比例限制由２０％提至３０％，同時擬允許ＱＦＩＩ進入銀行間債券市場投資。

《管理辦法》的修訂，則適度降低了基金公司準入門檻和業(yè)務管制，包括取消持股５％以下股東的審核，為推出發(fā)起式基金及基金公司上市預留了法律空間；取消主要股東持股比例和關聯(lián)持股限制，同時為避免監(jiān)管套利規(guī)定單個或有關聯(lián)關系股東持股超過５０％的，該股東及其控制機構不得經(jīng)營與基金公司相同或類似的證券資管業(yè)務。另外，《管理辦法》明確允許基金設立專業(yè)子公司、將部分業(yè)務進行服務外包。

與此同時，根據(jù)《專戶辦法》修改稿，監(jiān)管部門還擬允許基金公司開展專項資產(chǎn)管理業(yè)務，通過設立專項計劃投資于非上市的股權、債權、收益權以及其他資產(chǎn)。同時，取消資產(chǎn)管理計劃投資比例限制，改為由基金公司與專戶業(yè)務客戶自行約定投資比例。

基金開展專戶業(yè)務的管制也將進一步放松，包括可設立專業(yè)子公司開展專戶業(yè)務、取消費率管制規(guī)定、在保留強制托管制度基礎上對托管機構不再作要求、不再限制單筆委托金額超過３００萬元以上的投資者人數(shù)等，同時，監(jiān)管部門還擬優(yōu)化申購贖回頻率安排，并允許資產(chǎn)管理計劃份額通過大宗商品平臺轉讓。

業(yè)內(nèi)人士稱，隨著這些措施的實施，將推動境內(nèi)外場外資金入市。