我們需要怎樣的國際金融中心

國家發展改革委近日印發的《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》提出，到２０２０年，要把上海建設成為與我國經濟實力以及人民幣國際地位相適應的國際金融中心——

無論從金融市場體系發育程度，還是金融機構數量、金融交易規模等指標來看，上海已經呈現出國際金融中心的雛形。根據《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》提出的目標，比照世界幾大國際金融中心的發展經驗，上海國際金融中心建設的藍圖清晰可見。

提升配置金融資源能力

把上海打造成為全球性人民幣產品創新、交易、定價和清算中心，有助于顯著增強我國金融資源配置能力

根據２０１１年度新華—道瓊斯國際金融中心發展指數對全球４５個金融中心的排名，紐約和倫敦兩個國際金融中心位居首位，東京、香港和新加坡緊隨其后，上海綜合排名位列第六。

上海金融學院副院長吳大器教授介紹說，該指數的５個一級指標分別是金融市場、成長發展、產業支撐、服務水平和綜合環境。與發達金融中心相比較，上海的“成長發展”列第１，但是作為指標權重最大的“綜合環境”僅列第１９；與新興經濟體比較，上海國際金融中心在信心指數、資金吸引力、人才吸引力和本幣知曉度等方面均名列前茅。“上海要緊抓金融市場的成長發展不放松，努力提升服務水平，尤其要在綜合環境建設上急起直追，注重產業支撐向服務實體經濟轉型。”

金融中心是現代金融體系的核心，金融中心的競爭力和影響力在一定程度上決定著國家和地區在全球范圍內的金融資源配置能力，對提升整個國家的經濟實力和國際競爭力起到至關重要的作用。

“市場交易是國際金融中心的基本功能，產品定價是國際金融中心的核心作用，支付清算在國際金融中心市場交易體系中居于基礎地位。”上海市發展改革委副主任肖林認為，把上海打造成為全球性人民幣產品創新、交易、定價和清算中心，有助于顯著增強我國金融資源配置能力，不斷滿足我國快速增長的人民幣資產交易、清算和結算需求，也有助于防范人民幣國際化風險，提高我國金融風險管控能力。

“上海國際金融中心建設的主要差距在于缺乏非居民參與，需要提高人民幣國際化和資本項目開放程度。”上海社會科學院國際金融貨幣研究中心主任、研究員周宇指出，作為全球進行人民幣金融產品交易的平臺，上海國際金融中心為非居民提供的人民幣金融產品種類越多、規模越大，人民幣的國際化程度就會越高。當前需建立人民幣國際清算中心和海外人民幣投資中心，以此促進跨境貿易人民幣結算，疏通人民幣回流渠道。

“國際金融中心建成的一個必要前提是人民幣資本項目實現可兌換，一個基本特征在于金融要素交易的市場中心。市場在哪里，金融中心就在哪里。”上海市金融辦公室主任方星海說，上海已形成最全面的金融要素市場，但仍需大尺度開放，堅持為實體經濟服務的方向。

服務經濟社會轉型發展

金融中心和金融產生的前提和基礎是實體經濟，金融產品的創新也必須是來源于實體經濟和企業的現實需求

“在我國強大經濟實力和人民幣國際化發展的背景下，通過我們自己的國際金融中心對資源進行配置、滿足經濟發展對資本的需求，顯得尤為迫切。”肖林認為，金融中心和金融產生的前提和基礎是實體經濟，金融產品的創新也必須是來源于實體經濟和企業的現實需求。上海國際金融中心建設必須以服務我國實體經濟發展、服務國家發展大局為出發點和落腳點，為快速成長的經濟體系和發展方式轉變提供支撐。

周宇認為，我國仍然面臨相當艱巨的轉型任務，而金融業屬于高端的現代服務業。上海國際金融中心可以通過促進金融業發展，提高服務業和高端現代服務業占國民經濟的比重，從而使我國經濟結構得到進一步優化，還可通過集聚社會資金，鼓勵和支持一批戰略性新興產業和現代服務業龍頭企業通過上海資本市場進行融資。

“中國向創新型社會轉型，必須要有健康的資本市場做支撐。”上海交通大學安泰經濟與管理學院院長周林教授說，有創新想法的企業家只有通過風險投資和私募股權得到需要的資金，才能將新技術新想法變成真正的商機，而風投和私募的成功很大程度上取決于健康的資本市場。上海國際金融中心建設是培育創新型企業成長、推動產業升級換代、促進實體經濟發展的重要保障。

在服務國家區域發展戰略方面，吳大器認為，上海國際金融中心建設有利于促進長三角地區一體化發展，加強各地在金融市場、金融支付體系、金融信用體系、金融基礎設施建設等方面的合作。同時，上海優勢金融資源可以與中西部地區優勢產業對接，鼓勵支持在滬金融機構到中西部地區設立分支機構，支持西部地區符合條件的企業來滬上市融資，以此促進中西部地區發展。

加快上海國際金融中心建設還能促進我國社會事業發展，保障和改善民生。專家建議，可以加大金融對城市舊區改造、城鎮化建設、經濟適用房、廉租住房、公共租賃住房建設的支持，加大對養老、醫療等民生事業的支持，推進與社會管理有關的保險業務創新，例如發展安全生產責任、產品質量責任、環境污染責任等保險業務。

綜合環境仍需重點改善

作為國際金融中心，相關稅收、法律、監管和人才制度應當參照國際慣例，開展先行先試

“與倫敦、紐約等國際知名金融中心相比，綜合環境仍然是上海國際金融中心建設的短板。”吳大器說。比如，金融法治環境不夠完善，金融業稅制結構不盡合理，全社會信用體系建設覆蓋面不夠全面等。

復旦大學經濟學院副院長孫立堅認為，金融的本質是風險控制能力，建設國際金融中心的關鍵是人才。作為國際金融中心，相關稅收、法律、監管和人才制度應當參照國際慣例，開展先行先試。

“無論是金融市場化改革、金融創新，還是加快金融對內對外開放，一個共同的前提是建立良好的法律和誠信體系。”方星海說。與此同時，國際金融中心還需要完善商業環境和人文環境的配套，“上海航運中心和貿易中心的發展、長三角地區的經濟容量，都為國際金融中心建設提供了支撐。”

“在可預見的未來，上海國際金融中心如能在推進金融審批市場化改革，促進金融市場的功能、產品和機構多元化多層次化，以及建立具有國際競爭力的金融稅收制度等方面有所突破，機構和人才的聚集將水到渠成。”肖林說，“‘十二五’時期是上海國際金融中心建設的關鍵時期，我們期待更大的飛躍。”